[摘 要] 在竞争激烈的市场经济中，赊销是一种重要的促销手段，对于企业销售产品、开拓并占领市场具有非常重要的意义。本文以沃尔原理为基础，结合计算机技术，建立评价客户资信风险的信息化模型，为企业衡量客户资信风险提供快捷准确的解决方案。

　　[关键词] 客户单位；资信风险；沃尔评分法
　

　　
　　在激烈的市场竞争中，企业之间的赊销行为正变得越来越普遍。显然，给予信用程度较好的客户企业一定程度的赊销，将扩大企业的市场份额，提高企业的利润；相反，如果对客户的信用程度判断失误，也将使得企业承担巨大的风险和不可估量的损失。因此如何快捷准确的评价客户企业的信用程度则显得尤为重要。
　　
　　一、沃尔评分法理论模型
　　
　　资信评估沃尔评分法——它是评价企业的偿债能力设计的一种方法。该方法以7项财务比率为基础，用线性关系将它们结合起来，并给定其所占的权重，依据确定的标准比率，求出总评分，从而对企业的信用水平乃至整个企业的财务状况做出评价。
　　
　　1．基本假设
　　(1)选取的这?项指标具有很强的证明力。
　　(2)该7项指标未发生严重异常。
　　(3)相关权数的选取与企业现状未发生严重偏差。
　　
　　2．数学模型
　　(1)模型中各个变量定义：
　　w1：流动比率
　　a1：流动资产
　　a2：流动负债
　　w2：负债与所有者权益比率
　　b1：所有者权益
　　b2：负债总额
　　w3：固定资产净值率
　　c1：资产总额
　　c2：固定资产
　　w4：应收账款周转率
　　d1：销售收入
　　d2：应收账款
　　w5：存货周转率
　　e1：销售成本
　　e2：存货
　　w6：固定资产周转率
　　w7：销售收入与所有者权益比率
　　(2)模型建立：
　　流动比率为：
　　w₁=a₁/a₂
　　负债与所有者权益比率为：
　　w₂=b₁/b₂
　　固定资产净值率为：
　　w₃=c₁/c₂
　　应收账款周转率为：
　　w₄=d₁/d₂
　　存货周转率为：
　　w₅=e₁/e₂
　　固定资产周转率：
　　w₆=d₁/c₂
　　销售收入与所有者权益比率为：
　　w₇=d₁/b₁
　　
　　其中：r₁为财务比率i的相关权数
　　w_i为财务比率i的值
　　z_i为财务比率i的行业标准或基准比率
　　
　　3．模型结论
　　通过评价i的大小，分析并得出客户单位资信风险大小，从而对是否给予客户企业赊销以及赊销的程度做出正确的决策。
　　
　　二、信息化解决方案设计
　　
　　虽然沃尔原理从理论上解决了如何评价客户企业资信的问题，但在实际的应用中仍然显得比较烦琐和复杂，利用计算机快捷准确的计算机能力与excel软件优秀的财务报表处理功能，设计信息化模型来解决实际应用的问题。
　　

　　1．企业基本信息输入
　　客户企业a公司200x年末资产负债表和利润表已经完成。在excel中建立一个工作簿，分别在表单一和表单二中建立并输从公司的资产负债表和利润表。如图1、图2。
　　
　　
　　2．设计并建立信息化模型
　　根据资产负债表和利润表的相关数据，在表单三中建立财务分析模型，如图3。
　　
　　财务分析表!b4=资产负债表!d10／资产负债表！h7
　　财务分析表!b5=资产负债表!h17／资产负债表!h11
　　财务分析表!b6=资产负债表!d20／资产负债表!d14
　　财务分析表!b7=利润表!d7／资产负债表!d7
　　财务分析表!b8=利润表!d9／资产负债表!d8
　　财务分析表!b9=利润表!d7／资产负债表!d14
　　财务分析表!b10=利润表!d7／资产负债表!h17
　　财务分析表!e4=财务分析表!d4*(1+(1—财务分析表!b4／财务分析表!c4))
　　财务分析表!e5=财务分析表!d5*(1+(1—财务分析表!b5／财务分析表!c5))
　　财务分析表!e6=财务分析表!d6*(11(1—财务分析表!b6／财务分析表!c6))
　　财务分析表!e7=财务分析表!d7*(1+(1—财务分析表!b7／财务分析表!c7))
　　财务分析表!es=财务分析表!d8*(1+(1—财务分析表!b8／财务分析表!c8))
　　财务分析表!e9=财务分析表!dg*(1+(1—财务分析表!b9／财务分析表!c9))
　　财务分析表!e10=财务分析表!dio*(1+(1—财务分析表!b10／财务分析表!c10))
　　财务分析表!e11=sum(财务分析表!e4：财务分析表!e10)
　　财务分析表!b13= =if(财务分析表!a13>1．1，“小”，if(财务分析表!a13>0．9，“中”，if(财务分析表!a13<0．9，“大”>))
　　
　　3．求解资信风险
　　
　　
　　三、求解结果分析
　　
　　如果企业的总评分大于1．1，资信风险程度就小。大于1．1越多，企业风险越小。总评分在1．1到0．9之间，企业资信风险良好。总评分小于0．9，企业资信风险就大。小于0．9越多，企业风险越大。从财务分析表可以看出，a公司的总评分是1．45，因此，该公司的资信风险就小，如果要评价其他客户企业，只需要改动报表的数字，评价结果就会自动显示，非常方便快捷，具有很强的可操作性。
　　
　　主要参考文献
　　[1]刘云华．项目风险管理[j]内蒙古科拄与经济，2004．(1)．
　　[2]周明栋．对防范和化解企业关联信贷风险的思考[j]．金融纵横，2004，(1)．
　　[3]沈斌．谈谈excel软件在综合统计中的应用[j]．上晦统计，2000，(7)．
　　[4]吴洁明．用excel开发管理信息系统的方法[j]．北方工业大学学报，2003，(5)．
　　[5]文恩明．excel在建设项目经济评价中的应用[j]．水运工程，2002，(8)．