[论文关健词]国有企业;经营者;激励与约束
　　[论文摘要]我国现行的国有企业经营者约束与激励机制带有浓厚的计划经济色彩，与市场经济的要求严重不符，这不仅阻碍了国有企业效率的提高和进一步发展，还造成了国有资产的流失，所以国有企业经营者约束与激励问题是一个急待解决的问题。

    在西方发达国家，经济学家对于企业家的激励与约束问题的研究由来已久，从20世纪30年代美国经济学家伯利和米恩斯最旱提出“所有权与控制权的分离“命题，到了20世纪70年代后信息经济学、契约理论，委托—代理理论都从不同的角度对企业家行为的激励与约束问题进行了深入的研究。
    在中国，二十多年的渐进式经济改革一直在探索正确的国有企业改革方向和途径现阶段国有企业改革的进程可以认为己发展到了一个新的阶段，一个以具体解决各类难点问题，寻求改革突破口为重点的阶段。能否建立起一套有效的国有企业经营者的约束与激励机制，对于我国真正建立现代企业制度、进而发挥现代企业的效率优势至关重要。
    一、现行国有企业经营者激励与约束机制的缺陷
    现行国有企业经营者激励与约束机制建立于计划经济体制下，由政府主持建构和运作.所以对经营者的约束与激励手段同对党政干部的大同小异。主要以党纪处分、行政处分，降级等手段进行惩罚:而依靠精神上或政治上的利益，通过诸如“标兵”、“模范”等荣誉称号及职务提升对经营者进行激励。这些方法当然有一定的积极作用.但是在市场经济体制下.其缺陷己越来越明显地暴露出来。国有企业改制后.中央和地方政府又相继出台了一系列对经营者进行管理的奖惩条例及监督措施。但由于以产权改革为核心的深层次改革不彻底，对经营者的激励与约束仍显得苍白无力，既影响效率的发挥.也为资产流失留下了空间。
    1.经营者收入水平太低
    根据中国企业家调查系统《2004)的报告显示，我国国有企业经营者中有60.3%年收入在2万元以下。显然国有企业经营者的收入与其个人才能、贡献及所承担的责任和风险很不相称.企业家个人的成就和价值无法从成功经营企业中得到满足和实现。这种低报酬的现象导致的后果是严重的;第一，过低的报酬根本无法调动经营者的积极性只会使很多经营者隐藏自己的信息和知识来“磨洋工“第二让这些领取低报酬或根本不领取报酬的人员来管理企业实际上是将他们的收益和风险与企业的利益和风险完全分割开来.从而.经营者会为了“灰色收入”、社会地位等而采取损害企业利益或加大经营风险的行为。因此这种低报酬制度既无法起到激励作用也无法起到约束作用。
    2.经营者收入构成不合理
    在我国目前阶段国有企业经营者的收入通常由基本工资加年终奖金构成。而在西方发达国家企业经营者收入中.以股票和股票期权为代表的长期激励所占比重越来越大在美国企业经营者收入中基本薪金占45.2%.年度奖金占15.7%.长期报酬占29.6%而长期报酬与养老金计划两项加起来已达37 . 4%。我国国有企业经营者的收入中长期激励部分的缺失或不足.导致了经营过程中的短期行为。
    3.对国有企业经营者约束不力
    从我国国有企业改革的渐进过程来看一直伴随着放权让利、减少政府对微观经营领域的干预和加大企业的经营自主权.企业经营者已经掌握了较多的企业控制权。在国家向企业不断下放权力的过程中并没有形成一套行之有效的约束机制.致使企业内部人控制问题十分严重。根据中国企业家调查系统(200引的调查报告显示.在对国有企业经营者有限的约束中.最有效的约束部门是上级主管部门占31 . 7%.比重最大而本应发挥主要约束作用的三会“(即股东会董事会和监事会)和代表所有者的国有资产管理部门仅占很小比例(见下表)。这与现代企业制度的要求相去甚远。

    二、建立有效的国有企业经营者激励与约束机制
    1.建立科学合理的经营者报酬激励机制
    首先.要逐步改变国有企业经营者收入偏低的状况.承认经营者的人力资本价值使其回报与业绩相称。其次调整经营者的收入结构.增加长期报酬的比重。而且.精神激励也必不可少。需求理论告诉我们.任何人除了物质方面的需要外.还具有尊重需要、自我实现需要因此在对国企经营者进行物质激励的同时.需要辅之以精神激励。对那些为国有企业发展做出突出贡献的企业经营者给予一定的表彰和奖励.并进行宣传报道从而切实提高其社会声望和地位激发经营者的荣沓感和成就感。
    2.建立规范的法人治理结构
    规范国企法人治理结构。企业法人治理结构是一种由股东会、董事会监事会构成的权利相互分离和制衡的机制在国企内部治理结构中.按照决策、执行与监督职能来构建国企的董事会、经理会和监事会委托人可以通过对董事会和监事会的控制来真正起到对代理阶层的监督和约束作用.从而减少控制代理人产生的高额机会成本。现阶段尤其应考虑建立经理阶层之间的内部制衡机制在保证企业高层经理的决策自主权的基础上发挥董事会和监事会对经理的监督制约作用.尝试建立一定的程序.保证董事会有权罢免经理政府在免除现任经理职务时.要对董事会解释.董事会有权推荐经理人选.政府部门有最终任命权。
    3.加强职工民主管理监督
    企业的生存和发展与企业职工的利益息息相关.企业职工对经营者行为的感受也最直接、最具体。因此健全职工民主管理制度.充分发挥职工在企业生产经营各环节的监督作用是对经营者行为进行有效约束的又一重要形式。职工代表大会是国有企业劳动者维护国有资产权益和其劳动者权力的有效组织形式。董事会成员中应有职工代表.董事会中的职工代表应由职工民主选举产生。在建立现代企业制度的改革中.必须重视坚持和完善职工代表大会制度。
    4进一步完善资本市场.建立接管机制
    目前我国资本市场仍属弱效率市场市场的投机性还较高股票价格还不完全反映上市公司的经营状况.对持有股票期权的收益人—经营者来说.其激励作用大大降低.影响了股票期权激励的有效性。因此要提高股票期权激励的有效性.必须进一步完善资本市场。有了较完善的资本市场就可建立接管机制接管机制使得企业被接管的威胁始终存在。公平收购或代理权的争夺将会改选现任经营者和董事会成员从而激励和控制经营者行为。
    5.重视发挥银行对企业经营者的债务约束作用
    从业务关系角度看.商业银行对企业的经营状况掌握得最为全面、真实从呆种意义上说.银行的信贷员可能要比政府委派的财务总监具有有关对象企业的更完全的信息。再加之要求企业还本付息的动机.这使得银行具有得天独厚的条件和积极性对企业经营者行为进行监督和约束。随着我国银行体制改革的深入银行的商业化行为日趋规范银行对国有企业的债务约束也由“软”变“硬”。
    6.加强法制建设
    市场经济是法制经济.市场化必然伴随法制化，没有法制规范的市场化不是真正意义上的市场化。中国企业的市场化最薄弱的环节是法制建设.由于缺乏有效的法律规范和法律约束.行政干预便得不到限制。构造所有权对企业内部人的约束机制同样需要法律的保障。因此.用法规严格界定各主体的权限.对侵权者给予严惩.对被侵权者给予法律救济.是当前一项紧迫的工作。